У 2025 вкладуть до $5 млн у 10+ стартапів. 1991 Ventures підбиває підсумки першого року та ділиться планами на наступний
Наприкінці березня 2024 року Денис та Віктор Гурські оголосили про запуск 1991 Ventures — London-based фонду обсягом £15 млн. Цим капіталом інвестори планували підтримати близько 40 українських та східноєвропейських технологічних стартапів на етапах pre-seed та seed, інвестуючи чеками до $500 000. LP фонду стали Venrex and Samos Investments.
За рік діяльності 1991 Ventures інвестував у 5 стартапів, залучив нового LP та продовжує допомагати українським командам виходити на британський ринок.
В матеріалі для Scroll Віктор Гурський, партнер 1991 Ventures та СЕО 1991 Accelerator, розповів, з чого все починалося, в чому цінність 1991.vc для стартапів та інвесторів, а також розкрив плани на 2025 рік.
Коротко про основні результати першого року діяльності 1991 Ventures
- Інвестиції у 5 стартапів: зокрема в Pre-seed раунд LetsData, Seed раунд Deus Robotics, Pre-seed раунд Ability.ai, стартап оборонних закупівель Allied Adaptive Industries. Останній наразі під NDA.
- В портфоліо ще немає екзитів і списаних інвестицій, всі компанії показують прогрес і зростання.
- Стали українськими операторами фонду Ukraine Support Fund від Google for Startups на $10 млн. Спільно з командою Google for Startups, 1991 проводять скаутинг, оцінювання заявок стартапів та відбір, здійснюють виплати та трекінг застосування коштів, надають підтримку стартапам-учасникам фонду.
- 1991 Ventures запустили вже другий батч UK-Ukraine TechBridge Investment Accelerator у співпраці з Мінцифрою та урядом Великої Британії. 20 українських стартапів пройдуть 9-тижневу онлайн-програму та отримають підтримку у залученні інвестицій для масштабування у Великій Британії.
- Залучили у фонд інвестицій відомого міжнародного LP: Allocator One — фонд фондів, що спеціалізується на підтримці новостворених венчурних фондів.
Від акселератора до фонду
(Від редактора: У 2011 році в Україні запрацювала громадська організація Social Boost, яка поєднала в собі стартап-спільноту, бізнес і державний сектор, аби впроваджувати інноваційні рішення та здійснювати якісні прориви в економіці. Один з флагманських проєктів SocialBoost — 1991 Accelerator.
З інформації на сайті, з 2016 по 2024 роки провели 40+ програм, випустили більше 250+ стартапів, 30% з яких отримали понад $10 млн грантів та інвестицій. У 2020 році акселератор отримав акредитацію від Українського Фонду Стартапів (USF). Це дало змогу збільшити кількість стартапів, що потенційно можуть бути акселерованими).
Створення фонду – органічний прояв росту і зрілості акселератора. Команда зрозуміла, що це потрібно, коли почали з’являтись докази, що з випускників програм 1991 виростають у класні стартапи, які масштабуються і досягають успіху. Відчули, що якщо ми не маємо відношення до подальшого розвитку наших стартапів, а лише робимо окремі акселераційні програми розвитку, то наша підтримка недостатньо комплексна. Ми хотіли робити щось більш стале, sustainable. А це можливо тільки із залученням серйозного приватного капіталу.
Зеленим світлом також став перший екзит наших алумні: AxDraft, платформи управління життєвим циклом контрактів.
(Від редактора: український legaltech-стартап AXDRAFT продали міжнародній legaltech-компанії Onit. Сума угоди не розголошується, проте, як розповів тоді співзасновник та СЕО AXDRAFT Юрій Заремби, це багатомільйонна транзакція. У 2019 році стартап оцінили у $10 млн).
Зараз, понад 80 стартапів випускників — активні та з постійним трекшеном. Загалом, сума total investment raised стартапами, які проходили наші програми, зараз складає понад $33,8 млн.
Робота над запуском фонду тривала кілька років.
Ми обрали Велику Британію з кількох причин. Насамперед для британського капіталу дуже важко те, що ми називаємо Discover Untapped Talent of Eastern Europe, тобто відкрити для себе Східну Європу. Ми їм в цьому допомагаємо.
Окрім цього, у нас вже було розуміння запиту UK на співпрацю з українським ринком, оскільки кілька наших акселераційних програм фінансувалися зокрема британськими організаціями та інституціями.
І третій, мабуть найбільш важливий фактор, що зараз по статистиці 25% стартапів із CEE їдуть в Велику Британію, 50% у США, і близько 25% залишаються в інших країнах CEE. Крім Штатів, в UK, і насамперед Лондоні. дуже велика концентрація стартапів з регіону, але це не так далеко географічно і має чимало переваг.
Лобіювання української стартап-екосистеми в UK
Зараз, залучаючи в фонд LP, ми бачимо чималий інтерес щодо України чи CEE, для світу це досі залишається таким undiscovered potential. Ніхто особливо не мав глибинного розуміння, що тут відбувається, хоча з початком повномасштабного вторгнення більше українських early-stage стартапів почали активніше виходити на міжнародні ринки, і помітно.
Всі плюс-мінус вже розуміють специфіку й переваги стартапів із CEE, але не до кінця розуміють, як якісно підібратися до регіону. Наша сила в тому, щоб допомогти британським інвесторам зрозуміти та подолати культурні, мовні й ментальні бар’єри, що стоять на шляху до інвестування в перспективні early-stage стартапи з регіону.
Наявність 1991 Accelerator і його досягнення беззаперечно допомагають фонду і несуть додаткову цінність для наших інвесторів. Зараз у нас такі проєкти як Ukraine Support Fund від Google for Startups, Investment Accelerator від стратегічного партнерства урядів України та Великої Британії UK-Ukraine TechBridge, і ще чимало запланованого – це все додаткові проєкти для підтримки українських фаундерів, які допомагають фонду розвиватися.
Проте в нас є ДНК, яка незмінна вже 13 років з моменту заснування нашої tech NGO SocialBoost: допомагати рости українським технологічним проєктам, які несуть імпакт країні та світу. З відкриттям фонду, до цього ДНК додались стартапи з країн CEE та наші LP, яким ми допомагаємо робити не лише фінансово перспективні інвестиції, а й ціннісні. Ми не підтримуємо просто money-making machines, натомість тоді й зараз орієнтуємося на purpose-driven founders, чиї проєкти роблять якісні зміни.
5 основних особистих висновків за рік в ролі інвестора
1. В ранніх інвестиціях дуже багато залежить від «відчуттів»
Інвестиції на ранніх стадіях сильно залежать від інтуїції та взаєморозуміння між інвестором та фаундером. Занадто швидкі рішення можуть призвести до помилок, але надмірна обережність може призвести до втрати найперспективніших можливостей. Ранні стартапи зазвичай мають обмежені дані чи нечіткі фінансові метрики для глибокого аналізу. Тому інвестори змушені покладатися на власну здатність швидко оцінити фаундерів, їх потенціал.
Водночас інвестори мають бути готовими до того, що багато фаундерів на ранніх стадіях свідомо або несвідомо прикрашають реальну ситуацію, прагнучи справити максимальне враження та отримати фінансування. Це може проявлятися в оптимістичних прогнозах, завищенні потенціалу ринку, заниженні ризиків або недостатньо реалістичному описі готовності продукту. Уміння зчитувати такі ситуації та розрізняти здоровий оптимізм, який необхідний кожному стартапу, від небезпечних ілюзій чи навмисних маніпуляцій стає важливою навичкою для інвестора.
Ці «надивленість» та «відчуття» формуються через системний контакт та аналіз на практиці великої кількості стартапів, як успішних, так і провальних. Демодні стартапів, пітч дні, особиста комунікація зі стартапами — основа цього року і майбутніх.
2. Найкращі угоди укладаються ще до їхнього початку
Найцінніші інвестиції, як правило, не з’являються через стандартні процеси подачі заявок чи пітчдеки. Вони зароджуються природно завдяки особистим відносинам, довірі та активному залученню інвесторів у ком’юніті.
Фаундери справді теж воліють працювати з інвесторами, яких вже знають особисто, відчувають їхній потенціал задовго до першого великого раунду.
Так, наявність своїх акселераційних програм, надання консультацій чи менторства вибудовує позиціювання фонду не як пасивного надавача фінансування, а як надійного партнера, до якого стартапи звертаються першими, коли приходить час рейзити.
3. Венчурний фонд — це теж стартап
Основою венчурного капіталу є довіра: без міцної репутації та постійного вдосконалення неможливо стабільно сек’юрити найкращі угоди зі стартапами та залучати партнерів.
LPs та фаундери стартапів охочіше довіряють свій час і ресурси фондам, які чітко виділяються серед інших, демонструють надійність, швидко реагують на зміни ринку та стабільно досягають результатів.
4. Східна Європа — справді не розкритий до кінця скарб для інвесторів, але не все так просто
Робота зі скаутингом стартапів з певної країни не зводиться до пошуку команд, які в ній фізично присутні. Східноєвропейські технологічні ком’юніті зазвичай децентралізовані та розкидані по світу, інтегровані у діаспорні мережі та ком’юніті в головних тех-хабах світу, таких як Лондон.
Без свідомого залучення цих спільнот — через діаспори, міжнародні мережі та цільові контакти — інвестори можуть втратити шанс інвестувати в найкращі стартапи регіону.
5. Головна цінність early-stage венчурного фонду — не гроші
Найперспективніші фаундери обирають інвесторів, які дадуть їм стратегічний капітал: знайомства, експертизу, наставництво тощо. Вони розуміють, що майбутнє зростання та успішне залучення наступних раундів фінансування суттєво залежатиме саме від компетенцій і зв’язків їхніх перших інвесторів, особливо якщо йдеться про вихід на конкурентні міжнародні ринки.
Ми бачимо, що наш фонд цікавий фаундерам, які прагнуть подальшої допомоги з фандрейзингом, зв’язками й орієнтуванням на ринку Великої Британії. Бріджинг кількох екосистем, культур, ринків — це цінно як для фонду, так і для фаундерів, які шукають спосіб максимізувати шанси свого успіху.
Що далі?
У 2025 році ми плануємо інвестувати $3-5 млн у понад 10 стартапів з України та CEE. Загалом, 40% фонду зарезервовано для фоллоу-он інвестицій, які будуть здійснюватись на наступних раундах фандрейзингу портфельних компаній. Перші потенційні фоллоу-он інвестиції можуть відбуватись наприкінці 2025 – початку 2026 року. Фонд і надалі залучатиме капітал міжнародних LP.
1991 Ventures також саме розпочали UK-Ukraine TechBridge Investment Accelerator 2025, програму гібридного формату, створену чітко для допомоги українським стартапам залучення інвестицій в UK: супровід менторів-експертів з британських фондів, office hours з фондами, індивідуальний метчмейкінг, спіддейтинг з інвесторами та власне офлайн буткемп та Demo Day у Лондоні.
Це не єдина наша міжнародна програма цього року, сподіваємось вже влітку оголосити про набір на чергову програму для фаундерів. Робитимемо все, щоб перспективні стартапи отримували доступ до приватного міжнародного капіталу, експертизи та партнерств.
У 2025 вкладуть до $5 млн у 10+ стартапів. 1991 Ventures підбиває підсумки першого року та ділиться планами на наступний
Наприкінці березня 2024 року Денис та Віктор Гурські оголосили про запуск 1991 Ventures — London-based фонду обсягом £15 млн. Цим капіталом інвестори планували підтримати близько 40 українських та східноєвропейських технологічних стартапів на етапах pre-seed та seed, інвестуючи чеками до $500 000. LP фонду стали Venrex and Samos Investments.
За рік діяльності 1991 Ventures інвестував у 5 стартапів, залучив нового LP та продовжує допомагати українським командам виходити на британський ринок.
В матеріалі для Scroll Віктор Гурський, партнер 1991 Ventures та СЕО 1991 Accelerator, розповів, з чого все починалося, в чому цінність 1991.vc для стартапів та інвесторів, а також розкрив плани на 2025 рік.
Коротко про основні результати першого року діяльності 1991 Ventures
- Інвестиції у 5 стартапів: зокрема в Pre-seed раунд LetsData, Seed раунд Deus Robotics, Pre-seed раунд Ability.ai, стартап оборонних закупівель Allied Adaptive Industries. Останній наразі під NDA.
- В портфоліо ще немає екзитів і списаних інвестицій, всі компанії показують прогрес і зростання.
- Стали українськими операторами фонду Ukraine Support Fund від Google for Startups на $10 млн. Спільно з командою Google for Startups, 1991 проводять скаутинг, оцінювання заявок стартапів та відбір, здійснюють виплати та трекінг застосування коштів, надають підтримку стартапам-учасникам фонду.
- 1991 Ventures запустили вже другий батч UK-Ukraine TechBridge Investment Accelerator у співпраці з Мінцифрою та урядом Великої Британії. 20 українських стартапів пройдуть 9-тижневу онлайн-програму та отримають підтримку у залученні інвестицій для масштабування у Великій Британії.
- Залучили у фонд інвестицій відомого міжнародного LP: Allocator One — фонд фондів, що спеціалізується на підтримці новостворених венчурних фондів.
Від акселератора до фонду
(Від редактора: У 2011 році в Україні запрацювала громадська організація Social Boost, яка поєднала в собі стартап-спільноту, бізнес і державний сектор, аби впроваджувати інноваційні рішення та здійснювати якісні прориви в економіці. Один з флагманських проєктів SocialBoost — 1991 Accelerator.
З інформації на сайті, з 2016 по 2024 роки провели 40+ програм, випустили більше 250+ стартапів, 30% з яких отримали понад $10 млн грантів та інвестицій. У 2020 році акселератор отримав акредитацію від Українського Фонду Стартапів (USF). Це дало змогу збільшити кількість стартапів, що потенційно можуть бути акселерованими).
Створення фонду – органічний прояв росту і зрілості акселератора. Команда зрозуміла, що це потрібно, коли почали з’являтись докази, що з випускників програм 1991 виростають у класні стартапи, які масштабуються і досягають успіху. Відчули, що якщо ми не маємо відношення до подальшого розвитку наших стартапів, а лише робимо окремі акселераційні програми розвитку, то наша підтримка недостатньо комплексна. Ми хотіли робити щось більш стале, sustainable. А це можливо тільки із залученням серйозного приватного капіталу.
Зеленим світлом також став перший екзит наших алумні: AxDraft, платформи управління життєвим циклом контрактів.
(Від редактора: український legaltech-стартап AXDRAFT продали міжнародній legaltech-компанії Onit. Сума угоди не розголошується, проте, як розповів тоді співзасновник та СЕО AXDRAFT Юрій Заремби, це багатомільйонна транзакція. У 2019 році стартап оцінили у $10 млн).
Зараз, понад 80 стартапів випускників — активні та з постійним трекшеном. Загалом, сума total investment raised стартапами, які проходили наші програми, зараз складає понад $33,8 млн.
Робота над запуском фонду тривала кілька років.
Ми обрали Велику Британію з кількох причин. Насамперед для британського капіталу дуже важко те, що ми називаємо Discover Untapped Talent of Eastern Europe, тобто відкрити для себе Східну Європу. Ми їм в цьому допомагаємо.
Окрім цього, у нас вже було розуміння запиту UK на співпрацю з українським ринком, оскільки кілька наших акселераційних програм фінансувалися зокрема британськими організаціями та інституціями.
І третій, мабуть найбільш важливий фактор, що зараз по статистиці 25% стартапів із CEE їдуть в Велику Британію, 50% у США, і близько 25% залишаються в інших країнах CEE. Крім Штатів, в UK, і насамперед Лондоні. дуже велика концентрація стартапів з регіону, але це не так далеко географічно і має чимало переваг.
Лобіювання української стартап-екосистеми в UK
Зараз, залучаючи в фонд LP, ми бачимо чималий інтерес щодо України чи CEE, для світу це досі залишається таким undiscovered potential. Ніхто особливо не мав глибинного розуміння, що тут відбувається, хоча з початком повномасштабного вторгнення більше українських early-stage стартапів почали активніше виходити на міжнародні ринки, і помітно.
Всі плюс-мінус вже розуміють специфіку й переваги стартапів із CEE, але не до кінця розуміють, як якісно підібратися до регіону. Наша сила в тому, щоб допомогти британським інвесторам зрозуміти та подолати культурні, мовні й ментальні бар’єри, що стоять на шляху до інвестування в перспективні early-stage стартапи з регіону.
Наявність 1991 Accelerator і його досягнення беззаперечно допомагають фонду і несуть додаткову цінність для наших інвесторів. Зараз у нас такі проєкти як Ukraine Support Fund від Google for Startups, Investment Accelerator від стратегічного партнерства урядів України та Великої Британії UK-Ukraine TechBridge, і ще чимало запланованого – це все додаткові проєкти для підтримки українських фаундерів, які допомагають фонду розвиватися.
Проте в нас є ДНК, яка незмінна вже 13 років з моменту заснування нашої tech NGO SocialBoost: допомагати рости українським технологічним проєктам, які несуть імпакт країні та світу. З відкриттям фонду, до цього ДНК додались стартапи з країн CEE та наші LP, яким ми допомагаємо робити не лише фінансово перспективні інвестиції, а й ціннісні. Ми не підтримуємо просто money-making machines, натомість тоді й зараз орієнтуємося на purpose-driven founders, чиї проєкти роблять якісні зміни.
5 основних особистих висновків за рік в ролі інвестора
1. В ранніх інвестиціях дуже багато залежить від «відчуттів»
Інвестиції на ранніх стадіях сильно залежать від інтуїції та взаєморозуміння між інвестором та фаундером. Занадто швидкі рішення можуть призвести до помилок, але надмірна обережність може призвести до втрати найперспективніших можливостей. Ранні стартапи зазвичай мають обмежені дані чи нечіткі фінансові метрики для глибокого аналізу. Тому інвестори змушені покладатися на власну здатність швидко оцінити фаундерів, їх потенціал.
Водночас інвестори мають бути готовими до того, що багато фаундерів на ранніх стадіях свідомо або несвідомо прикрашають реальну ситуацію, прагнучи справити максимальне враження та отримати фінансування. Це може проявлятися в оптимістичних прогнозах, завищенні потенціалу ринку, заниженні ризиків або недостатньо реалістичному описі готовності продукту. Уміння зчитувати такі ситуації та розрізняти здоровий оптимізм, який необхідний кожному стартапу, від небезпечних ілюзій чи навмисних маніпуляцій стає важливою навичкою для інвестора.
Ці «надивленість» та «відчуття» формуються через системний контакт та аналіз на практиці великої кількості стартапів, як успішних, так і провальних. Демодні стартапів, пітч дні, особиста комунікація зі стартапами — основа цього року і майбутніх.
2. Найкращі угоди укладаються ще до їхнього початку
Найцінніші інвестиції, як правило, не з’являються через стандартні процеси подачі заявок чи пітчдеки. Вони зароджуються природно завдяки особистим відносинам, довірі та активному залученню інвесторів у ком’юніті.
Фаундери справді теж воліють працювати з інвесторами, яких вже знають особисто, відчувають їхній потенціал задовго до першого великого раунду.
Так, наявність своїх акселераційних програм, надання консультацій чи менторства вибудовує позиціювання фонду не як пасивного надавача фінансування, а як надійного партнера, до якого стартапи звертаються першими, коли приходить час рейзити.
3. Венчурний фонд — це теж стартап
Основою венчурного капіталу є довіра: без міцної репутації та постійного вдосконалення неможливо стабільно сек’юрити найкращі угоди зі стартапами та залучати партнерів.
LPs та фаундери стартапів охочіше довіряють свій час і ресурси фондам, які чітко виділяються серед інших, демонструють надійність, швидко реагують на зміни ринку та стабільно досягають результатів.
4. Східна Європа — справді не розкритий до кінця скарб для інвесторів, але не все так просто
Робота зі скаутингом стартапів з певної країни не зводиться до пошуку команд, які в ній фізично присутні. Східноєвропейські технологічні ком’юніті зазвичай децентралізовані та розкидані по світу, інтегровані у діаспорні мережі та ком’юніті в головних тех-хабах світу, таких як Лондон.
Без свідомого залучення цих спільнот — через діаспори, міжнародні мережі та цільові контакти — інвестори можуть втратити шанс інвестувати в найкращі стартапи регіону.
5. Головна цінність early-stage венчурного фонду — не гроші
Найперспективніші фаундери обирають інвесторів, які дадуть їм стратегічний капітал: знайомства, експертизу, наставництво тощо. Вони розуміють, що майбутнє зростання та успішне залучення наступних раундів фінансування суттєво залежатиме саме від компетенцій і зв’язків їхніх перших інвесторів, особливо якщо йдеться про вихід на конкурентні міжнародні ринки.
Ми бачимо, що наш фонд цікавий фаундерам, які прагнуть подальшої допомоги з фандрейзингом, зв’язками й орієнтуванням на ринку Великої Британії. Бріджинг кількох екосистем, культур, ринків — це цінно як для фонду, так і для фаундерів, які шукають спосіб максимізувати шанси свого успіху.
Що далі?
У 2025 році ми плануємо інвестувати $3-5 млн у понад 10 стартапів з України та CEE. Загалом, 40% фонду зарезервовано для фоллоу-он інвестицій, які будуть здійснюватись на наступних раундах фандрейзингу портфельних компаній. Перші потенційні фоллоу-он інвестиції можуть відбуватись наприкінці 2025 – початку 2026 року. Фонд і надалі залучатиме капітал міжнародних LP.
1991 Ventures також саме розпочали UK-Ukraine TechBridge Investment Accelerator 2025, програму гібридного формату, створену чітко для допомоги українським стартапам залучення інвестицій в UK: супровід менторів-експертів з британських фондів, office hours з фондами, індивідуальний метчмейкінг, спіддейтинг з інвесторами та власне офлайн буткемп та Demo Day у Лондоні.
Це не єдина наша міжнародна програма цього року, сподіваємось вже влітку оголосити про набір на чергову програму для фаундерів. Робитимемо все, щоб перспективні стартапи отримували доступ до приватного міжнародного капіталу, експертизи та партнерств.
