У шостому епізоді подкасту «Який твій ARR» ми говоримо про роботу самих фондів: як вона влаштована? Звісно ж, будемо в тому числі говорити багато саме про приклад Horizon Capital, і одразу ж визначимо, що це — інвестиційна компанія, яка керує кількома фондами. Ці фонди наповнюються грошима від LP – партнерів, і далі інвестується згідно заданої стратегії. 

Наприклад, Horizon Capital через фонд HCGF IV інвестує у швидко-зростаючі експортно орієнтовані і часто технологічні бізнеси, а через фонд Catalyst Fund у проекти, що в тому числі допомагають відновленню України, перша інвестиція — вітрова енергетика на Півдні України. 

«Який твій ARR» — новий подкаст про інвестиції. Ведучі — головний редактор видання Ілля Кабачинський та принципал Horizon Capital  Денис Сичков. Партнер першого сезону — «ПриватБанк».

Слухайте повний випуск на Apple Podcasts та Spotify. 

Часто групу людей, так званих Керуючих Партнерів або GP, називають фондом, але по суті це група людей, які збирають один або декілька фондів і займаються інвестиціями. Наприклад, у Sequoia Capital були фонди для інвестицій у США, а був для інвестицій у Китаї, з різними командами та різними LP. 

У такому випадку фонд має своїх інвесторів — Limited Partners або їх ще називають LP. Ціль GP — дати зрозуміти LP, що можу зможуть примножити їхні гроші через інвестиції. LP можуть бути різними: від пенсійного фонду Пенсильванії до заможного подружжя у Берліні, який готовий до інвестицій. GP створює стратегію, описує, який продукт команда хоче реалізовувати і який дохід планується. 

Звітування відбувається зазвичай раз на квартал, де LP бачать динаміку портфеля, розуміють плани фонду, часто описуються всі результати діяльності портфелю. Окремі запити також враховуються і інформація може бути надана: GP важливо підтримувати здорові робочі стосунки, що засновані на довірі, з LP. 

При цьому самі LP зазвичай впливати на роботу фонду не можуть, якщо сам фонд діє в рамках зазначеної стратегії. У випадку, якщо є бажання стратегію змінити — її потрібно погодити. Наприклад, якщо ви домовились інвестувати в BioTech в Африці, але вирішили раптово купити кілька офісних будівель у ПАР, то це потрібно буде узгодити. 

З зібраного фонду GP отримують доступ до, зазвичай, 2% на рік. Ці кошти йдуть на покриття діяльності фонду. У більшості випадків менеджер за ці кошти хоче не авто придбати, а зібрати класну команду, яка буде шукати угоди та заробляти гроші для LP та команди. Головна цінність — частка від отриманого прибутку від інвестиції. 

При цьому сама робота інвест-команди — шукати проекти для інвестицій та знайомитись з людьми, які можливо не сьогодні, а в майбутньому зможуть створити великий глобальний бізнес. Тому значна частка роботи — це саме спілкування та зустрічі. Інший напрямок — допомога портфельним компаніям, коли це потрібно: пошук талантів, ринків і т.д. Звісно ж, робота над самими угодами. 

Хто працює в інвестиціях? Найчастіше, це люди, які до цього працювали в інвестбанкінгу чи консалтингу. Зазвичай це люди з «великої четвірки» чи «великої трійки», часто — фінансові ролі, на заході також багато юристів у цій індустрії. 

Вихід першого сезону подкасту підтримав найбільший український банк — «ПриватБанк». А спеціально для нашої аудиторії — ІТ ФОП — ПриватБанк пропонує спеціальні умови. Спростили все максимально: 

• тарифи на РКО — скасували;
• зняття готівки з бізнес-картки — без комісії;
• перекази — не тарифікуються.

А якщо заробляєте з-за кордону і заводите валюту в Україні — можете обміняти її 24/7. Навіть якщо працюєте з Payoneer — перекази на ФОП рахунок за кілька кліків. І звісно ж зарахування іноземної валюти – день у день. Маєте виплати з того ж Upwork? «ПриватБанк» забезпечує спрощену систему валютного контролю. Все, аби ви як IT-спеціаліст могли своїми справами, а не збором паперів.

Працюйте з ІТ ФОП у ПриватБанку — це швидко, просто, вигідно.