У пʼятому епізоді ми розбираємось, що таке due diligence і одразу скажемо, що далі по тексту будемо використовувати скорочення DD — так багато хто говорить, до того ж скорочення зрозуміле у своїй сфері, сплутати немає з чим. 

Ціль DD — по суті показати компанію. Довжина цього процесу і підготовка до нього залежить від розміру компанії: на seed-стадії це може бути кілька документів і два дзвінки, у великих угодах на підготовку підуть 6-8 тижнів, інколи більше. Все залежить від обʼєму даних, які потрібно опрацювати та підготувати. 

«Який твій ARR» — новий подкаст про інвестиції. Ведучі — головний редактор видання Ілля Кабачинський та принципал Horizon Capital  Денис Сичков. Партнер першого сезону — «ПриватБанк».

Слухайте новий епізод подкасту на Spotify та Apple Podcasts.

Є кілька напрямків у яких роблять DD: 

• Комерційний, де досліджується бізнес-модель, цифри — потрібно розібратись чи те, що тобі показують, має сенс. Туди складають всі цифри і показники, які ви можете почути деінде, динаміка тощо. Зазвичай у великих угодах до цього долучають великі консалтингові агентства, як от McKinsey або ж експертів, що мають потрібну експертизу. 
• Фінансово-податковий, який часто роблять «компанії з четвірки». На ранніх етапах це може бути поєднаний DD, у великих компаніях розділяють. Дивляться на податкові ризики, історичні дані по фінансовій частині. 
• Юридичний — торгові марки, права власності, а також все що може стосуватись судових справ та клієнтських контрактів, а також контракти з С-рівнем. 
• У великих бізнесах також перевіряють кібербезпеку, проводиться так званий TechDilgence, де перевіряють саме технологічну складову бізнесу, захищеність даних та інше. 
• Розкішний максимум — DD у сфері ESG: перевіряється, наскільки компанія відповідає високим стандартам соціальної відповідальності, корпоративної етики, прав людини, впливу на довкілля і так далі. На ранніх етапах таке зазвичай не робляться.

Варто розуміти, що жодна перевірка не дає гарантії на 100% — якщо інша сторона захоче обманути, то вона буде шукати шляхи. З іншої сторони, інвестор або покупець не хоче витрачати на DD занадто багато часу: має бути баланс між перевіркою загальною та детально кожної транзакції, оскільки на останнє у великій угоді можуть піти не тижні, а місяці. 

Щоб уникати можливості бути обманутим важливо захищати себе юридичною частиною, прописувати гарантії тощо. 

Очевидно, що для проведення DD потрібно розкрити свої дані і до цього потрібно бути готовим і, звісно ж, обирати якісних партнерів, які прийшли за угодою, а не просто дивитись на дані. Дивіться на репутацію тих, кому розкриваєте інформацію. 

Насамкінець, у великих угодах DD коштує дорого. Це можуть бути сотні тисяч і навіть мільйони доларів. Наприклад, команда McKinsey може брати $100 000 в тиждень і у такому випадку 6-8 тижнів роботу коштуватимуть до $800 000. Юристи коштуватимуть ще більше. В маленьких угодах часто DD робиться швидко і за це можуть платити навіть VC, просто взявши консультанта на погодинну оплату. 

Вихід першого сезону подкасту підтримав найбільший український банк — «ПриватБанк». А спеціально для нашої аудиторії — ІТ ФОП — ПриватБанк пропонує спеціальні умови. Спростили все максимально: 

• тарифи на РКО — скасували;
• зняття готівки з бізнес-картки — без комісії;
• перекази — не тарифікуються.

А якщо заробляєте з-за кордону і заводите валюту в Україні — можете обміняти її 24/7. Навіть якщо працюєте з Payoneer — перекази на ФОП рахунок за кілька кліків. І звісно ж зарахування іноземної валюти – день у день. Маєте виплати з того ж Upwork? «ПриватБанк» забезпечує спрощену систему валютного контролю. Все, аби ви як IT-спеціаліст могли своїми справами, а не збором паперів.

Працюйте з ІТ ФОП у ПриватБанку — це швидко, просто, вигідно.